ESG投资理念的兴起

ESG(环境、社会和治理)投资作为一种负责任的可持续投资策略,近年来得到越来越多投资者的认可,成为一种代表未来发展趋势的投资理念。今天我们就围绕这个话题,回答一些基本的问题。

什么是ESG投资理念?

ESG中的E表示环境因素,主要考虑企业活动对自然资源的保护和对气候变化的影响、温室气体排放、水资源管理、生物多样性保护等;S表示社会因素,考虑企业的社会责任;G所代表的治理因素则考虑公司的董事会和股权机构、企业风险管理方面的表现等。


为什么要进行ESG投资?

当前,全球气候变化问题正日趋严峻, 主要经济体都致力于在2050年或2060年前实现碳中和目标,这加速了ESG投资的发展。越来越多的投资者将非财务因素纳入分析和投资的过程中,在追求有竞争力回报的同时,致力于对社会和地球产生正面的影响。

ESG投资对业绩会有什么影响?

ESG投资策略受到追捧的主要原因除了其可以带来正面的社会影响外,还在于可持续发展策略与公司业绩的正向关联。晨星在2009年至2019年期间研究近4,900只欧洲互惠基金的表现,结果显示59%尚存可持续发展基金的表现优于传统基金。 [1]

ESG投资方法有哪些?

ESG 投资方法主要包含剔除法、依公约剔除法、正面筛选法、可持续主题法、整合法、积极股东法,以及影响力投资。这几种方法可以单独使用,也可以综合运用。剔除法是在选择投资行业时,直接剔除不符合投资者价值观的行业;整合法则是将ESG的理念贯穿整个投资过程。

我们认为,随着投资者社会责任意识不断加强,ESG投资具有极大的发展潜力,并具备带来额外投资收益的潜力。